Делаем инвестиции понятными и доступными для каждого

Укажите сумму, которую хотите вложить

Валюта инвестиций
Хочу вложить
На срок

Укажите дополнительные вложения, чтобы увеличить прибыль

Сумма пополнения
Начиная с
Список статей
Россия, Балашиха, микрорайон 1 мая, д. 4, корпус 1, помещение 125
Телефон: +7 (495) 142 53 50
14.07.2021 17:11:55

Что такое ОФЗ и в чём их особенность

Облигации федерального займа – это финансовый инструмент, который позволяет инвестору получать прибыль со своих вложений без риска. Доходность этих активов во многих случаях превышает проценты по банковским депозитам, при этом инвестор получает возврата своих денежных средств от государства. Рассмотрим подробнее чем хороши ОФЗ, существуют ли какие-то подводные камни в случае с данным видом инвестирования, а также где и как купить облигации?

Подробнее об инвестиционном продукте

Данная разновидность займа выпускается государством, начиная с 1995 года. Суть инвестиционного актива проста: инвестор как бы одалживает государству определенные денежные средства, покупая на них облигации. Государство обязуется вернуть уплаченные деньги вместе с процентами, которые выплачиваются в виде купонных платежей. В зависимости от типа облигации, условия, величина, способ получения дохода по купонам ощутимо различаются. Об этом мы расскажем ниже.

Как купить ОФЗ? Процесс приобретения облигаций достаточно прост – сделки по данным ценным бумагам совершаются в электронном виде на Московской бирже. Все операции совершаются через брокера, с которым у инвестора заключен договор. На эти облигации всегда есть высокий спрос, поэтому данный финансовый актив отличается высокой ликвидностью – его легко как купить, так и продать.

Обзор инвестиционных продуктов

ОФЗ

Преимущества для инвестора

Чем хороши облигации с государственной гарантией? Есть несколько достоинств, которые делают данный актив прекрасным способом инвестирования:

  • Высокая надежность, которая и определяет ликвидность инвестиционного продукта. Такие облигации востребованы во всем мире, так как гарантии получения дохода дает само государство. Это позволяет свести к нулю возможные риски.
  • Доходность, превышающая проценты по банковским депозитам. По всем законам инвестирования, чем выше доходность финансового продукта, тем больше уровень риска. В случае с федеральными облигациями уровень риска очень мал, однако при этом средняя доходность составляет 7-8%, что превосходит ставку по банковским вкладам. Конечно, конкретный уровень доходности будет зависеть от срока действия облигации и ее типа.
  • Не требуется больших вложений. Важная особенность государственных облигаций – доступность для каждого. Не нужно вкладывать больших сумм – минимальный порог входа составляет 1000 рублей. Купить финансовый продукт могут физические и юрлица и даже иностранцы.
  • Широкие возможности выбора условий. Инвесторы могут подобрать оптимальный для себя срок вложения, а также – размер и способ получения купонных выплат. Есть краткосрочные (1-2 года), среднесрочные (2-4 года), долгосрочные (от 5 лет и выше) гособлигации.
Подберите лучший инвестиционный продукт за 2 шага

Виды облигаций по способу получения дохода

Существуют следующие разновидности облигаций федерального займа по способу получения дохода:

  • ПД (постоянный доход). Эти облигации являются самыми востребованными на Московской бирже, так как дают возможность инвестору получать постоянные фиксированные выплаты с периодичностью 2-3 раза в год. Размер выплаты определяется при покупке облигации и не меняется на протяжении всего периода ее действия.
  • ПК (переменный купон). В этом случае инвесторы получают нефиксированные купонные выплаты, величина которых будет напрямую зависеть от каких-либо макроэкономических факторов. В нашей стране государство ориентируется на эталонную процентную ставку RUONIA, показатели которой близки к ключевой ставки Центробанка.
  • ИН (индексируемый номинал). В данном случае процентная ставка инвестирования составляет 2.5%, но ежегодно будет производиться индексация номинала облигации в соответствии с уровнем инфляции. Данный вид облигаций оправдан в случае, когда темпы роста инфляции очень высоки. Это поможет защитить вложения от обесценивания.
  • АД (амортизация долга). Особенности таких облигаций – в выплачивании инвестору не только процентов, но и основной части долга, которая также разбивается на период действия облигации. Данный вид федерального займа отличается наименьшей ликвидностью, и государство постепенно выводит такие облигации из обращения.
ОФЗ

Есть ли недостатки?

Можно выделить 2 “минуса” данного финансового инструмента:

  • Санкции и ограничения от властных структур зарубежных государств по отношению к нерезидентам России, владеющими федеральными займами. Это может привести к массовому избавлению иностранных инвесторов от облигаций, что отрицательно скажется на их цене.
  • Высокие темпы инфляции приведут к повышению ключевой ставки, следствием чего станет уменьшение цены на уже выпущенные облигации.

Стоит ли “игра свеч”?

Стоит ли вкладывать в государственные облигации? Однозначного ответа на этот вопрос нет – каждый инвестор решает это для себя, отталкиваясь от собственных целей и ожиданий от инвестирования. Если в приоритете находится невысокий уровень риска при средней доходности, то федеральные облигации подойдут идеально.

Собираясь инвестировать в данный финансовый актив, нужно обратить особое внимание, что доход здесь будет состоять из 2-х частей:

  • купонные выплаты (могут быть фиксированными или плавающими, с различной периодичностью);
  • доход от стоимости облигации при покупке и при продаже (этот фактор важен в случае, если инвестор собирается продать облигации до того, как закончится срок договора).

Если величину купонных выплат можно знать точно или иметь возможность спрогнозировать, то со стоимостью облигации все сложнее – больше факторов неопределенности. Так, в условиях поступательного уменьшения ключевой ставки выгода от облигаций на длительный срок (5, 10, 15 лет) нивелируется. Короткие федеральные облигации в этом плане более эффективны, так как они позволят получать доходность выше депозитных процентов и при этом не тратить время на отслеживание финансового актива до момента погашения облигации государством.

С чего начать инвестирование? - Мы рекомендуем продукты:
ООО «Компания БКС» «Защищенные инвестиции в Сбербанк»

Фондовый рынок. Структурные продукты с полной защитой капитала.

Эффективная ставка
13% в год
Минимальная сумма вложений
от 300 000
Минимальный срок вложений
3 месяцев
Продукт
приобрели
ПАО «Сбербанк России» Вклад «Сохраняй»

Банковские депозиты. Вклады в рублях.

Эффективная ставка
3,25% в год
Минимальная сумма вложений
от 1 000
Минимальный срок вложений
1 месяцев
Продукт
приобрели
48
ПАО «Сбербанк России» Облигации федерального займа

Фондовый рынок. Облигации федерального займа.

Эффективная ставка
16,3% в год
Минимальная сумма вложений
от 1 000
Минимальный срок вложений
36 месяцев
Продукт
приобрели
388
Сбербанк России ОПИФ РФИ «ВТБ – Фонд Облигаций. Ответственные инвестиции»

Фондовый рынок. Открытый паевой инвестиционный фонд (ОПИФ).

Эффективная ставка
7,69% в год
Минимальная сумма вложений
от 5 000
Минимальный срок вложений
36 месяцев
Продукт
приобрели
121