Кредитное плечо на Форекс — что это?

Для эффективной торговли на рынке Форекс необходим начальный капитал, который позволит совершать операции по покупке и продаже ценных бумаг. Зачастую начинающие трейдеры его не имеют, что ощутимо ограничивает их возможности по совершению сделок. И здесь на помощь приходит брокер, предоставляя трейдеру заем на биржевые операции в размере, который в 5, 10, 20, 100 и более раз превышает собственные средства трейдера.

Воспользовавшись такой услугой, трейдер значительно расширяет свои возможности по совершению сделок. Торговля с помощью таких заемных средств называется маржинальной, а непосредственно сумма открытого займа – маржой. По сути, брокер выдает денежные средства в пользование под залог трейдерского депозита.

Кредитное плечо: особенности

При открытии торгового счета трейдер может увидеть, какое кредитное плечо предоставляется брокером. Если в соответствующей графе указано 1:1, то трейдер может воспользоваться исключительно собственными денежными средствами. Например, если указано 1:100, то при наличии на счете депозита в 1000 $, трейдер может совершать сделки на сумму до 100 000 $ – из этой суммы заемные средства брокера будут составлять, соответственно, 99 000 $.

Конечно, такую услугу брокер предоставляет не бесплатно – ежедневно при использовании заемных средств трейдер будет выплачивать комиссию (своп). К тому же, все убыточные сделки в принудительном порядке будут закрываться брокером по Stop Out, уровень которого заранее прописывается в соглашении при заключении договора с брокером.

“Плюсы” использования кредитного плеча

Трейдеры, которые не имеют большого начального капитала, с помощью услуги “кредитное плечо” получают доступ к серьезным сделкам. Для них данный инструмент представляется настоящей палочкой-выручалочкой, которая открывает возможности получения большой прибыли.

Преимущества кредитного плеча:

• возможность в сжатые сроки приумножить начальный капитал;

• доступ к совершению крупных операций по купле-продаже ценных бумаг;

• трейдер может делать ставки, которые находятся за границами его финансовых возможностей.

“Минусы” и подводные камни

“Минусы” использования кредитного плеча:

• используя большие суммы заемных средств и совершая серьезные сделки, трейдер может не только быстро приумножить депозит, но и так же быстро – получить значительные убытки;

• начинающие трейдеры, пользуясь большим кредитным плечом, начнут ориентироваться на размер сделки, но не приобретут ценные навыки управления капиталом и прогнозирования.

Выгодно ли кредитное плечо для инвесторов?

И трейдер, и инвестор совершают операции на Форексе, но придерживаются различных стратегий приумножения капитала. Вот почему инструмент “кредитное плечо” для каждой из этих категорий игроков биржевого рынка будет связан с различными выгодами.

Трейдер проводит сделки купли-продажи ценных бумаг, ориентируясь на краткосрочную перспективу и принимая во внимание колебание цен в течение дня. Инвестор оценивает перспективы акционерных обществ на рынке и стремится комплексно анализировать множество других факторов, опираясь больше на долгосрочные перспективы.

Для сделок на бирже трейдеру необходимо большое кредитное плечо, в противном случае покупка и продажа в краткосрочном периоде не принесет ожидаемых доходов. Инвесторы, покупающие ценные бумаги в расчете получить дивидендную доходность или прибыль с продажи в долгосрочной перспективе, как правило, рассчитывают только на собственные средства. Оплачивать ежедневную комиссию брокеру за пользование займом для многих инвесторов невыгодно.

Как правильно выбрать кредитное плечо?

Обычно брокеры предлагают трейдерам возможность воспользоваться кредитным плечом в диапазоне от 1:25 до 1:500. Есть мнение, что размер кредитного плеча напрямую влияет на величину полученной прибыли, но это не совсем так. От величины плеча будет зависеть только размер маржи, т.е. размера займа на открытую сделку. Чем меньше плечо, тем выше маржинальные требования. И наоборот.

Например, 1:500 – это размер плеча, который позволит одномоментно как поднять большую сумму, так и получить ощутимый минус. При малом плече агрессивная торговля затруднительна.

Выбор кредитного плеча должен зависеть от предпочитаемой трейдерской стратегии. Для некоторых стратегий торговли на Forex (например, для Мартингейла) малое плечо, наоборот, связано с бОльшими рисками.

Выбирая кредитное плечо 1:500 или 1:1000, совсем необязательно тратить все заемные средства. Здесь стоит рассказать о таком понятии как “загрузка депозита”.

Загрузка депозита

Показатель “загрузка депозита” используется трейдерами для оценки уровня опасности торговли. Выражается он в процентах и определяется как частное от деления величины маржи на размер суммы на торговом счету вместе с итогами открытых сделок. При загрузке депозита, равной 100%, трейдер использует полный объем доступных заемных средств, предусмотренных кредитным плечом. Это достаточно опасно, поскольку если открытые сделки окажутся убыточными, загрузка депозита перевалит на 100%.

Значение показателя можно интерпретировать следующим образом:

• от 30% и выше – агрессивная торговля, при которой трейдер может получить больше прибыли за короткий промежуток времени, но при высоких рисках;

• 10-30% – торговля со средним уровнем рисков;

• до 10% – проведение сделок с малым уровнем рисков.

Очевидно, что показатель “загрузка депозита” для одних и тех же торговых операций будет различаться при разном плече. Так, например, при плече 1:500 загрузка депозита в 2.5% будет аналогична загрузке 50% при плече 1:20.

Грамотно работая с заемными средствами, опытные трейдеры могут получать внушительный доход даже при небольшом размере собственного капитала. Однако здесь нужно тщательно анализировать ситуацию. Показатель “загрузка депозита” – это хорошая возможность оценить уровень риска и при этом добиться эффективного использования заемных средств.