Делаем инвестиции понятными и доступными для каждого
Список статей
31.07.2020 09:58:51

Основы «металлического» инвестирования

Драгоценные металлы — признанный символ стабильности, так как сохраняют свои котировки на высоком уровне даже в условиях экономических кризисов. Однако свои достоинства в плане инвестиций они обычно раскрывают на «длинных дистанциях» в несколько лет.

Главное отличие металлов от акций, облигаций, валюты и вообще денег — наличие собственной, самостоятельной ценности. Доллар или фунт, не имея обеспечения, могут превратиться в пустую бумажку, равно как и акция обанкротившейся компании. С золотым слитком или серебряной монетой такого никогда не произойдет, их материал обеспечивает сам себя, и нулевой цены быть просто не может. Более того, в периоды кризисов, сильных колебаний рынков спрос на металлические активы растет, и вместе с ним растут и цены.

Однако гарантированный значимый заработок на таких вложениях можно получить лишь в том случае, если вы размахнетесь лет на 10. В случае краткосрочных финансовых маневров (менее года) можно даже уйти в минус. Далее обсудим, как вложить деньги в металл с максимальной выгодой.

Драгоценные металлы

Металлы, доступные для инвестирования

Современная сфера металлических активов предполагает работу с 4 материалами: золото, серебро, палладий и платина. Пройдемся по ним чуть подробнее.

Золото — самый популярный, самый известный, самый стабильный. Именно его закупают центробанки различных стран в качестве резерва, именно золото исторически является символом богатства и одним из популярных способов его накопления.

Далее — серебро. Наиболее дешевый вариант из четверки, и потому наиболее доступный для тех, кто инвестирует небольшие суммы. Как и золото, обычно растет в цене в кризисы, поэтому хорошо подходит как вариант надежного хранения. Отличается самой большой волатильностью.

Палладий и платина — новички, в реальный рыночный оборот они вошли менее столетия назад, и популярностью сильно уступают предыдущей паре. Их ключевое отличие — рыночная роль, определяемая широким использованием в промышленном производстве. В итоге обычно спрос (и цена) на них растет в периоды экономического подъема.

Кроме того, для платины и палладия более существенными факторами являются производственные аспекты:

  • объемы добычи (при том, что добывающих компаний очень мало, и проблемы даже у одной фирмы сразу влияют на мировой расклад по рынку);

  • потребление промышленностью;

  • спрос на производимую продукцию (в частности — на автомобили, для катализаторов которых применяется палладий).

Все эти факторы не связаны напрямую с финансовым сектором, поэтому контролировать процесс ценообразования и формировать прогнозы в этой сфере сложнее.

Драгоценные металлы

Критерии выбора

Цена металла. Чем меньше средств вы можете вложить в актив — тем более дешевый вариант стоит выбирать. С небольшими суммами рекомендуют делать ставку на серебро — оно в десятки раз дешевле золота.

Волатильность. На динамику колебаний цены стоит смотреть, если вы заинтересованы не только долгосрочном накоплении, но и в спекулятивных операциях. Чем чаще и сильнее меняются котировки, тем проще сделать на активе быстрые деньги (с пропорциональным повышением рисков). Тут опять стоит обратить внимание на серебро — самый волатильный металл из представленных.

Ликвидность — показатель того, насколько просто, быстро и выгодно можно быть реализовать имеющийся у вас металл. Здесь много факторов — какой актив торгуется (физический или с обезличенного счета), в каком банке (условия, комиссии) и т. д. В целом, на не самых долгих периодах золото и серебро более ликвидны.

Слитки

Преимущества:

  • вариативность размеров (существуют даже 1-граммовые);

  • наличие на руках надежнейшего актива, который будет иметь какую-то ценность в любой ситуации;

  • слиток — просто формованный материал, без какой-либо специальной обработки (и следовательно — переплат за это при покупке).

Недостатки:

  • приобретение слитков сопровождается уплатой НДС в 20% — некомпенсируемые потери;

  • если вы решите продать слиток менее чем через 3 года после покупки, то придется заполнять лишние бумаги и снова платить (на этот раз — НДФЛ, размером в 13% от разницы цен);

  • хранение — либо в банке (за деньги), либо у себя (потребуются определенные условия, а также вопросы безопасной транспортировки);

  • проверка слитков при продаже может занять значительное время.

Слитки

Инвестиционные монеты

Преимущества:

  • большой выбор монет — есть варианты за несколько сотен рублей, есть — за несколько десятков тысяч;

  • в отличие от слитков, при покупке монет НДС не платят (однако действует такое же правило по уплате НДФЛ на разницу цен при продаже менее чем через 3 года);

  • компактность — удобство и в транспортировке, и в хранении;

  • возможность зарабатывать не только на стоимости материала, но и на коллекционной ценности ограниченных тиражей.

Недостатки:

  • к стоимости монеты добавляется наценка госбанка и комиссии банков-продавцов;

  • дисконт на выкуп монет в некоторых банках может составлять баснословные 30% стоимости — внимательно читайте условия;

  • если у вас в планах действительно крупные вложения, монеты будут просто неудобны.

Инвестиционные монеты

Обезличенный металлический счет

Вариант без задействования физического металла — все операции будут проводиться с виртуальным активом.

Преимущества:

  • возможность закупить любой металл на любую сумму;

  • НДС и НДФЛ платить не нужно;

  • никаких 3-годичных периодов, любые операции в любое время, как следствие — возможность вести полноценную игру на ценовых колебаниях;

  • возможность перевести виртуальный актив в реальный (при закрытии счета владелец получает свой актив уже в виде слитка).

  • Недостатки:

  • если все же переводите ОМС в реал — придется платить НДС;

  • ОМС не защищается системой страхования вкладов, так что если банк лишится лицензии — вы все потеряете.