Еврооблигации – это финансовый инструмент инвестора, который дает возможность получить значительно бОльшую прибыль по сравнению с валютными банковскими вкладами. Облигации – это ценные бумаги с фиксированной доходностью, которые представляют собой кредит в обратную сторону. Заемщиком здесь является организация, выпустившая ЦБ, а инвестор предоставляет свои средства под проценты и по окончанию определенного срока получает обратно их с процентами.
Еврооблигации отличаются от обычных облигаций тем, что выпускаются они в валюте, которая отличается от родной валюты заемщика. Например, российские компании, выпускающие облигации в долларах и евро, предлагают инвесторам именно еврооблигации. Компании США, выпускающие облигации в евро, также предлагают еврооблигации.
Виды еврооблигаций
Еврооблигации различаются по сроку действия. По данному критерию можно выделить:
-
краткосрочные (должны быть погашены в период до 1 года);
-
долгосрочные (период действия – от 10 лет);
-
среднесрочные (погашение наступает в интервале от 1 до 10 лет).
-
Также данный финансовый инструмент можно классифицировать по формам выпуска:
-
Не имеют купона. Инвестор приобретает облигацию по стоимости ниже номинальной.
-
Имеют купон с фиксированной или нефиксированной процентной ставкой.
-
Конвертируемые. Допускается возможность переводить еврооблигации из одной формы выпуска в другую.
Способы заработка на еврооблигациях
Получать доход с еврооблигаций можно точно так же как и с обычных облигаций, предоставляя заемщикам собственные средства в пользование и получая за это определенные проценты. Но есть и другие каналы получения дохода.
- Выплаты по купонам. Под термином “купон” понимается процент, выплачиваемый компанией инвестору. Чтобы воспользоваться этим способом заработка, нужно приобрести облигации в иностранной валюте и держать их у себя до тех пор, пока не закончится срок. Как правило, купонные выплаты известных крупных эмитентов невысокие, а вот относительно небольшие компании часто привлекают внимание инвесторов высокими процентами.
- Заработок на курсе валют. Если курс валюты, в которой выпущены еврооблигации, увеличился, можно продать эти ценные бумаги и вывести денежные средства с конвертацией в рубли. Курсовая разница рубля между покупкой и продажей еврооблигаций и составит доход.
- Увеличение стоимости ценной бумаги. Стратегия инвестора в этом случае проста: приобрести еврооблигации по цене ниже номинала и держать у себя до периода погашения. Есть еще вариант со спекуляциями (купить дешевле, продать дороже), но поскольку рыночная и номинальная стоимость еврооблигаций практически не отличаются, данный способ обычно не востребован, т.к. не приносит ощутимого дохода.
Преимущества еврооблигаций перед вкладами в валюте
Еврооблигации – это прекрасная альтернатива валютным вкладам, которая дает возможность получить больше прибыли.
Известны следующие “плюсы” еврооблигаций:
-
Высокие показатели валютной доходности. Для крупных российских компаний, которые выпускают еврооблигации, процент показатель составляет порядка 4% и выше. Это значительно превышает процентную ставку по валютным вкладам.
-
Налоговые льготы на государственные и муниципальные еврооблигации. По бумагам, выпущенным Минфином, не нужно будет выплачивать НДФЛ, что позволит сэкономить 13% от полученного дохода. Это преимущество не касается корпоративных еврооблигаций.
-
Продать валютные облигации можно в любой момент, сохранив при этом накопленные проценты. Не каждый валютный вклад предусматривает такую возможность.
-
Инвестор защищает себя от риска убытков по причине снижения курса рубля.
-
При покупке еврооблигаций есть возможность заранее рассчитать ожидаемую прибыль, которая будет получена по купонным выплатам. Это позволяет оптимизировать инвестиционную деятельность, сделав ее более эффективной.
На что обратить внимание перед покупкой?
Есть несколько важных моментов и особенностей, которые необходимо принимать во внимание перед приобретением еврооблигаций.
-
Валютные долговые бумаги могут одновременно продаваться на различных площадках.
-
Еврооблигации, доступные к покупке через брокера, должны в обязательном порядке иметь ISIN и CFI, т.е. статус ценной бумаги в соответствии с требованиями федеральных законов.
-
В соответствии с пожеланиями держателя облигаций, купонные выплаты можно получить в различной валюте.
-
Еврооблигации, выпущенные российскими компаниями, можно приобрести на Московской бирже. Это самый простой и удобный способ. Эти долговые бумаги будут доступны обладателям ИИС или брокерского счета.
-
Контроль за выпуском еврооблигаций осуществляется независимой ассоциацией ISMA, которая не представляет интересы каких-либо государств.
Какие еврооблигации предлагает Московская биржа?
На Московской бирже можно приобрести следующие типы валютных облигаций:
-
Выпущенные Минфином. Считаются более надежным финансовым инструментом, но в теории менее доходным из-за того, что часто продается по стоимости выше номинала. Хотя, если учитывать налоговые льготы, этот недостаток может быть нивелирован.
-
Корпоративные. Нужно помнить, что доход по данным облигациям облагается 13% НДФЛ. Владение такими бумагами сопряжено с риском банкротства компании-эмитента, из-за чего данный вид облигаций считается менее надежным по сравнению с ЦБ Минфина и ОФЗ.
Подводя итоги
Еврооблигации – это более выгодный финансовый инструмент по сравнению с валютными банковскими вкладами. Они обеспечивают бОльшую доходность с возможностью в любой момент продать ценные бумаги и получить накопленные проценты. Еще одним очевидным плюсом является защита от обесценивания национальной валюты, которые получают держатели еврооблигаций. Это своеобразная страховка от резких колебаний рублевого курса.